היכרות עם שוק המט"ח והמסחר העצמאי במדדים, סחורות ומניות באמצעות חוזים צמודים
מסחר עצמאי והגדרת השוק
תחום המסחר העצמאי הפך בשנים האחרונות לאפיק השקעה אלטרנטיבי ופופולארי בשוק ההון. ביסודו של תחום זה עומד המסחר בשוק המט"ח, אולם ככל שהתחום התפתח, נוספו אליו כלים מעולם המסחר בשוק ההון, אשר מאפשרים לסחור באופן עצמאי וממונף גם בסחורות, מדדים ומניות, שהפופולארי ביניהם הוא חוזה צמוד.
שוק המט"ח, המוכנה באנגלית Forex מלשון - Foreign Exchange, נחשב לשוק הגדול ביותר, נזיל ביותר והזמין ביותר בעולם. נפח המסחר היומי מגיע כיום לכ - 3 טריליון דולר (3,000 מיליארד דולר(. השווקים הפיננסיים האחרים בארה"ב, כגון מסחר בבורסה, כולם יחד, אינם מגיעים ל - 3% מהסכום הנ"ל.
בניגוד לרוב השווקים הפיננסיים, בהם ניתן להרוויח בד"כ רק כאשר השוק עולה, בשוק המט"ח כאשר משקיע קונה מטבע מסויים (עסקת לונג) הוא בהכרח מוכר מטבע אחר (עסקת שורט). ניתן לבצע עסקאות לונג ושורט ללא הגבלה טכנית, והאפשרויות להרוויח מעליית או ירידת שערים זהות לחלוטין.
כך קורה גם במקרים של חוזה צמוד - מאחר והמשקיע אינו סוחר בנכס הבסיס עצמו, אלא על
חוזה צמוד אשר מהווה הערכת שווי של אותו נכס, הוא יכול ליהנות מפונטציאל רווח גם בעליות וגם בירידות. במידה והוא יעריך שערך הנכס עומד לרדת, יבצע עסקת שורט והשוק אכן יחווה ירידה, הוא ירוויח, ובהנחה והוא יעריך כי ערכו של הנכס עתיד לעלות, יפתח עסקת לונג והשוק אכן יעלה, הוא ירוויח.
Back to Top
עקרונות בסיסיים למסחר עצמאי
במסחר בבורסה למשל, אתה קונה ומוכר מניות על פי שוויין במטרה למקסם את הרווח שלך. במסחר עצמאי בשוק המט"ח אתה מבצע למעשה פעולת חליפין, כאשר אתה קונה או מוכר מטבע אחד מול מטבע אחר. מאחר והמטבעות נסחרים בצמדים, על מנת להרוויח משינוי בשער חליפין, עליך לקנות את המטבע שלהערכתך יתחזק ומנגד למכור את המטבע שלפי הערכותיך ייחלש. לדוגמא: בהנחה ואתה מעריך כי האירו (EUR) יתחזק מול הדולר האמריקאי (USD), תקנה אירו ותמכור דולר. לחלופין: במידה ואתה מעריך כי הדולר האמריקאי עתיד להתחזק מול האירו, אתה תמכור אירו ותקנה דולרים. משמעות הדבר היא שבמסחר מסוג זה, אין צורך להמתין לשוק שנמצא בעלייה (שוק שורי) על מנת להרוויח. מאחר ובכל רגע נתון קיים מטבע אחד שמתחזק מול מטבע אחר, קיימות הזדמנויות השקעה באופן מתמיד.
דבר דומה קורה עם חוזים צמודים. מאחר ואינך סוחר בנכס הבסיס עצמו (סחורה, מדד או מניה), אלא בחוזה צמוד לאותו נכס, גם כאשר השוק נמצא בירידה ואתה הערכת כי ערכו של החוזה הצמוד יירד, אתה יכול להרוויח מזה. כך למעשה, ה
מסחר במדדים, בסחורות ומניות באמצעות חוזה צמוד, הופך אטרקטיבי יותר ממסחר "סטנדרטי" בבורסה.
Back to Top
מהו אופי הסוחרים בשוק המט"ח ?
המשקיעים במסחר עצמאי בשוק המט"ח נחלקים לשתי קבוצות עיקריות:
הקבוצה הראשונה היא קבוצת המשקיעים או הספקולנטים, אשר כוללת גופים פרטיים ומוסדיים שמטרתם היחידה היא ניצול התנודות בשערי החליפין על מנת להרוויח כסף. פעילות המשקיעים מהווה כ-95% מנפח השוק ויוצרת למעשה את הנזילות הגבוהה המאפיינת את שוק זה.
הקבוצה השניה מורכבת ממגדרי סיכון (Hedgers). בקבוצה זו מצויים גופים העוסקים בסחר בינ"ל (יבואנים ויצואנים) אשר חשופים לשינויים בשערי המטבע. זו למעשה אמורה להיות קבוצת הליבה אשר עוסקת בשוק המט"ח, אולם בפועל פעילותם של מגדרי הסיכון מהווה רק כ-5% מנפח השוק.
Back to Top
מערכות מסחר
על מנת ליהנות מהמסחר העצמאי בצורה הטובה ביותר, דאגנו להעמיד לרשותך ארבע מערכות מסחר מתקדמות, אשר מספקות עבורך מגוון אפשרויות למסחר מקצועי ואיכותי:
מערכת AvaTrader - מערכת המסחר המקצועית והמובילה שלנו אשר מאפשרת לך ליהנות ממסחר עצמאי במגוון עשיר של מוצרי השקעה, בתחום המדדים, סחורות, מט"ח ומניות. יתרונה הגדול נעוץ בממשק המשתמש הידידותי שלה והיא כוללת גישה ישירה לנתונים של ניתוח טכני ויומן אירועים כלכליים, המובנים בתוך המערכת.
מערכת MetaTrader 4 - מספקת עבורך ניתוחים טכניים מתקדמים למסחר עצמאי. מדובר במערכת המועדפת על סוחרים מקצועיים, שיש להם ידע רב והבנה מעמיקה בניתוחים טכניים.
מערכת MirrorTrader - מערכת המסחר המשולבת היחידה בעולם, שמאפשרת לך ליהנות ממסחר אוטומטי, מסחר אוטומטי חלקי ועצמאי במערכת אחת והיא כוללת סביבת
מסחר חדשנית בעלת כלים תומכי החלטה, בהם סיגנלים בזמן אמת לפיהם אתה יכול לבחור את אסטרטגיית המסחר שלך, כלים לניתוח טכני ועוד.
מערכת AlphaTrader – מערכת שהושקה לאחרונה ב- ATRADE, המהווה פיתוח בלעדי של חברת פינטק מערכות בע"מ עם חברת AVA הבינלאומית. ייחודה של המערכת בא לידי ביטוי בממשק המשתמש שלה, אשר פותח עקב בחינה והיכרות מעמיקה עם צרכי הלקוח.
מוצרי השקעה
ATRADE מעמידה לרשותך מגוון עשיר של מוצרי השקעה למסחר במניות, מסחר במדדים, מסחר בסחורות ומסחר מט"ח – למעלה מ- 55 מניות מרחבי העולם, 21 מדדים מניות אשר נסחרים בבורסות המובילות בעולם, 6 אג"חים, 15 סחורות מתחומי האנרגיה, החקלאות והמתכות ו- 47 צמדי מטבעות.
באמצעות המסחר בחוזים צמודים, תוכל לסחור במניות המובילות בעולם, כגון GOOGLE, ROYAL DUCTH SHELL, CITI GROUP ועוד באופן ממונף. כמו כן, תוכל גם לסחור במדדים מובילים כגון DJ 30, S&P 500, Nikkei וכ'ו. ובמגוון עשיר של סחורות מתחומים שונים כגון סויה, חיטה, נחושת, נפט, זהב, גז טבעי ועוד. כל אלו מופיעים במערכות לרוב בשמם המלא והמסחר בהם נעשה בד"כ מול הדולר האמריקאי (USD).
צמדי המטבעות המופיעים במערכות, מצויינים על ידי קוד בן 3 אותיות כמצויין בדוגמאות אלו: USD- דולר ארה"ב, EUR - אירו אירופי, JPY - ין יפני, GBP - ליש"ט בריטי, CHF - פרנק שוויצרי, AUD - דולר אוסטרלי, CAD - דולר קנדי. הצמדים תמיד יוצגו כך שהמטבע הראשון יופיע ראשון והמטבע החלש יופיע שני. למשל בצמד אירו – דולר אמריקאי, האירו תמיד יופיע לפני הדולר. לפיכך הסימון תמיד יראה כך: EUR/USD. לצד הצמד יופיע מספר, בדרך כלל בן 5 ספרות, כאשר נקודה עשרונית מופיעה לאחר הספרה הראשונה (לדוגמא: 1.3277). מספר זה מבטא את היחס בין המטבע הראשון למטבע השני, כלומר כמה שווה יחידה אחת מהמטבע הראשון במונחי המטבע השני. בדוגמא לעיל, יחידת אירו אחת שווה דולר אמריקאי אחד ועוד 32.77 סנט.
"היצע וביקוש" או "קניה ומכירה"
במערכת המסחר תראה את המוצרים מוצגים בד"כ כאשר מתחתם שני מספרים. המספר הראשון שמופיע משמאל יהיה תמיד יותר נמוך מהמספר השני שמופיע מצד ימין. המחיר הראשון שמופיע מציין את שער המכירה של המוצר בו אתה מעוניין לסחור והשני מציג את שער הקניה. במקרה של צמד EUR/USD למשל, המחיר הראשון מסמל את שער המכירה של המטבע המוביל – אירו (EUR) או לחלופין שער הקניה של המטבע המשני – דולר אמריקאי (USD). כאשר מנגד מופיע מחיר הקניה של המטבע המוביל – אירו (EUR) או לחלופין מהו שער המכירה של המטבע המשני – דולר אמריקאי (USD).
בחלונית המוצגת להלן, ניתן לראות דוגמא לאופן הצגת השערים במערכת. אתה יכול למכור אירו (EUR) וכנגדו לקנות דולר אמריקאי (USD) בשער של 1.3275 או לחלופין, לקנות אירו (EUR) ולמכור דולר אמריקאי (USD) בשער של 1.3278. כך גם ניתן לקנות דולר (USD) ולמכור ין פני (JPY) בשער 77.18 או לחלופין למכור דולר (USD) ולקנות נגדו ין יפני (JPY), בשער 77.15.
חישוב רווח או הפסד
כמוסבר בסעיף צמדי מטבעות שער החליפין מבטא את היחס בין המטבע הראשון למטבע השני ובמילים אחרות כמה שווה יחידה אחת מהמטבע הראשון במונחי המטבע השני. מכיוון שבעת פתיחת עסקה אתה קונה או מוכר סכום מסוים ממטבע הבסיס ובעת סגירת העסקה אתה מוכר או קונה את אותו הסכום ממטבע הבסיס, הרווח או ההפסד יוצג תמיד במונחי המטבע המשני.
לדוגמא אם סוחר מוכר 100,000 EUR/USD בשער של 1.2820 ולאחר מכן קונה EUR/USD 100,000 בשער של 1.2760, סכום היתרה בחשבונו ב- EUR הוא אפס (100,000-100,000). לעומת זאת בחשבונו ב - USD נוצרה יתרה. בעת מכירת האירו קנה 128,200 דולר (100,000*1.2820) ואילו בעת סגירת העסקה כאשר קנה אותו סכום באירו מכר עתה רק 127,600 דולר (100,000*1.2760). הרווח שלו מהעסקה הינו 600 דולר.
&n bsp; דולר & nbsp; אירו &n bsp; שער
קונה 128,200 מוכר (100,000) 1.2820
מוכר (127,600) קונה 100,000 &nb sp; 1.2760
רווח 600 & nbsp; 0
דוגמא נוספת לכך, ניתן לראות בחלון העסקאות הפתוחות להלן, בעסקה (Ticket) מספר 411 הסוחר קנה תחילה 20,000 EUR כנגד USD בשער של 1.2806. שער הסגירה הוא 1.2844, לפיכך הרווח הנוכחי שלו מעסקה זו, הוא 38 פיפסים והמשמעות הכספית היא רווח של 76$ (20,000 * 0.0038).
Back to Top
הוראות עתידיות - לימיטים או הוראות עצירת הפסד
בדומה להוראות הקיימות במסחר בשוק ההון, גם במסחר באמצעות ATRADE ניתן לבצע הוראות עתידיות על העסקאות. ניתנת לך האפשרות להכנס לעסקה בשער נוכחי או לחלופין בשער עתידי באמצעות הוראות המכונות בד"כ שער הגבלת הפסד (Stop Loss order) או שער לימיט (Limit order). הוראות אלו במסחר העצמאי לרוב פשוטות יותר, מניבות תוצאות טובות יותר וטומנות בחובן הזדמנויות רבות.
להלן דוגמא לביצוע סטופ לוס שנועד להגביל הפסד בעסקה קיימת. נצא מנקודת הנחה שסוחר רכש EUR/USD 100,000 בשער של 1.2820. הסוחר מצפה לעלייה בשער על מנת להרוויח בעסקה. לעומת זאת במידה והשער יירד, הסוחר מעוניין להגביל את ההפסד ל - 1,000 $. בעסקה של EUR/USD 100,000 כל פיפס שווה 10 $. על כן על הסוחר לתת הוראת סטופ לוס בשער של 1.2720. במידה והשער יגיע ל - 1.2720 ייוצר לסוחר הפסד של 100 פיפס. 100 פיפס כפול 10 דולר עבור כל פיפס יגביל את ההפסד בעסקה ל - 1,000 $.
Back to Top
הוראות מיוחדות - "אחת מבטלת את השניה" (O.C.O.) , "במידה ובוצע" (I.D. - If Done)
בשוק המט"ח קיימות מספר אופציות של הוראות סטופ או לימיט. הוראות אלה באות לידי ביטוי בתוכנת ATRADE. הוראות הסטופ והלימיט שתוארו לעיל הן הבסיס. כל שאר ההוראות הן קומבינציה שונה של שתי הוראות אלה.
Back to Top
עצירת הפסד מותאמת (Trailing Stop)
חלק מהכלים המקצועיים שמכילות מערכות המסחר ב – ATRADE, הינם כלים ייחודיים לעולם המסחר העצמאי, אשר אינם ניתנים למימוש באפיקי השקעה אחרים. אחד מהכלים הללו היא הוראת עצירת הפסד מותאמת – Trailing Stop, אשר מהווה הוראה עתידית לעצירת הפסד אקטיבית, שמטרתה להבטיח שמירת מרחק קבוע ממחיר השוק הקיים. הוראה זו מתאימה עבור סוחר שפתח עסקה והשוק התנהג בהתאם לציפיותיו ונע בכיוון העסקה שנפתחה.
ניקח לדוגמא מצב שבו סוחר ביצע עסקת לונג בצמד USD/CHF, בסכום של 200,000$ בשער 1.2430. הוא פתח את העסקה עם הוראה עתידית של הגבלת הפסד לשער של 1.2380 וצרף לכך הוראת עצירת הפסד מותאמת של 50 פיפס. במידה והשער אכן יתחיל לעלות כפי שחזה הסוחר, הוראת עצירת ההפסד המותאמת תתעדכן בהתאם, כך שתמיד יישמר מרחק של 50 פיפס משער השוק. ואז למשל אם השוק יגיע לשער 1.2450, הוראת ההפסד המותאמת תעודכן אוטומטית לשער 1.2400. במקרה כזה כאשר השער יגיע לשער הסטופ לוס המעודכן, העסקה תסגר. הוראה מסוג זה מסייעת לסוחר לצמצם את גובה ההפסד שלו.
.
Back to Top 
.
עסקאות מסוג גידור סיכונים (Hedge)
מרבית מערכות המסחר של ATRADE מאפשרות ללקוח לגדר סיכונים (Hedge). עסקה מסוג זה מהווה עסקה הפוכה לחלוטין לעסקה שנפתחה. עסקה כזו יכולה להיות באותו סכום או רק חלק מסכום העסקה המקורית שנפתחה, אולם היא אינה גורמת לכך שהעסקה המקורית תסגר. מספר רב של סוחרים מעדיפים להשקיע באופן הבא מאשר לסגור עסקאות. נדגיש כי יש להתייחס לעסקאות גידור סיכון כעסקאות לונג ושורט רגילות, אותן צריך לסגור בזמן עתידי כלשהו.
Back to Top
גלגול עסקאות
במערכות המסחר של ATRADE עסקאות מגולגלות ליום המסחר הבא באופן אוטומטי. עסקת ספוט למשל נסגרת ככלל לאחר שני ימי עסקים, אולם במקום לסגור עסקה לאחר שני ימי עסקים ולפתוח אותה מחדש, בפלטפורמת המסחר של ATRADE אנו מגלגלים את העסקה ליום העסקים הבא ללא שינוי בשערי פתיחת העסקה המקורית. ריבית הנובעת משערי ריבית שונים של מטבעות שונים מחויבת או מזוכה בחשבון בהתאם לצמד המטבעות הנסחר. אופציה זו משפרת את נוחות המסחר וחוסכת זמן ובלבול העלולים להיגרם מאי שימוש בגלגול עסקאות.
Back to Top
על מנת ליהנות ממסחר עצמאי בשוק ההון, עם מערכות מתקדמות המותאמות לניסיונך ומגוון עשיר של מוצרי השקעה, אשר מזמנים לך אינספור הזדמנויות השקעה, ATRADE מזמינה אותך לפתוח חשבון מסחר ולחוות חווית מסחר מקצועית ומוצלחת.