מסחר ממונף – מדריך מקיף למינוף בשוק ההון

במדריך זה נסקור את עקרונות המסחר הממונף, נבין מהו מינוף, מה תפקידם של הבטחונות (Margin) כיצד פועל מנגנון ה־Margin Call  ועוד.

מהו מסחר ממונף?

מסחר ממונף הוא אחד הכלים המרכזיים בשוק ההון, המאפשר לסוחרים להגדיל את היקף הפעילות שלהם גם בהון עצמי נמוך. משמע, מסחר ממונף הוא כלי שמאפשר לסוחר לפתוח עסקאות בשווי גבוה מהסכום שהפקיד בפועל.

חשוב לציין כי רמת המינוף המקסימלית משתנה מנכס אחד לאחר, בהתאם לרגולציה ולתנאי החברה. יודגש, כי ב- ATRADE לא ניתן להפסיד מעבר לסכום שהופקד בחשבון המסחר.

לדוגמה: בצמדי מט”ח ב-ATRADE ניתן לסחור במינוף של עד 1:100, כלומר עם הון של $1,000 בחשבון המסחר ניתן לפתוח פוזיציה בשווי של עד 100,000 $.

שימושים נפוצים במינוף

מסחר ממונף נפוץ מאוד בשוק ההון ונחשב לכלי אסטרטגי בקרב סוחרים.
מסחר ממונף, מתבצע בזירת מסחר באמצעות CFD חוזי הפרשים, המאפשר להגדיל חשיפה לשוק, לבצע גידור (Hedging) וליישם אסטרטגיות מסחר גם עם הון התחלתי נמוך יחסית.

יש לזכור כי פעילות ממונפת כרוכה בסיכון ממשי של אבדן מלוא כספי ההשקעה בתוך זמן קצר.

---

כיצד עובד מסחר ממונף במערכת המסחר?

הסוחר בוחר את גובה הפוזיציה שברצונו לפתוח ואת היחס בהתאם לחשבון שלו. וזאת בהתאם לרמת המינוף האפשרית בכל נכס פיננסי. מערכת המסחר לא תאפשר לפתוח עסקה מעבר למינוף שנקבע מראש.
יש לציין, כי חשוב לשים לב לדרישת הבטחונות (Margin)  בחשבון – שכן הם מהווים תנאי הכרחי להחזקת העסקאות.

מהם בטחונות (Margin) במסחר ממונף?

במסחר ממונף, המונח בטחונות או באנגלית – Margin , מתייחס לסכום כסף שהסוחר מפקיד כדי לפתוח ו/או להחזיק בעסקאות. הבטחונות מייצגים חלק יחסי מהיקף העסקה הכולל, ומשמשים להבטיח שלסוחר יש את ההון הדרוש לכסות הפסדים פוטנציאליים.
במהלך המסחר, הסוחר נדרש לבדוק שרמת הבטחונות מספיקה כדי להמשיך להחזיק את הפוזיציה.

מונחים שחשוב להכיר:

Margin Requirement

דרישת הבטחונות לפתיחת עסקה. משתנה בין מכשיר למכשיר.

Margin Level

משקף את היחס בין ההון בחשבון לבין כמה מהכסף כבר “תפוס” בעסקאות, המבוטא באחוזים.

Free Margin

ההון הפנוי המאפשר לפתוח עסקאות חדשות.

Margin Call

במקרה שבו רמת ה‑Margin Level יורדת מתחת לסף שנקבע, המערכת תתחיל לסגור עסקאות באופן אוטומטי החל מהעסקה המפסידה ביותר.

נוסחה לחישוב בטחונות:

דוגמה:

נניח:

• שווי העסקה שהסוחר רוצה לפתוח היא: $100,000
• המינוף הוא: 1:100, ו/או הבטחונות הנדרשים הם – 1%

כלומר: כדי לפתוח עסקה בשווי $100,000 צריך:

בטחונות =

$100,000 – שווי העסקה

100 – מינוף

בדוגמה הנ״ל – הבטחונות הנדרשים לפתיחת העסקה הם: – $1,000 וזה הסכום שיישאר “תפוס” בזמן שהעסקה פתוחה.

רמות המינוף במכשירים הנסחרים ב-ATRADE

• במט”ח ובזהב: מינוף עד 1:100 (כאשר המינוף הוא 1:100 דרישת הבטחונות היא 1%).
• בסחורות: עד 1:20 (דרישת בטחונות 5%).
• במניות: עד 1:10 (דרישת בטחונות 10%).
• במדדים: עד 1:40 (דרישת בטחונות 2.5%).

מתי העסקה נסגרת במקרה של  Margin Call?

כאשר השוק נע בכיוון הפוך לזה של העסקה – לדוגמה, במקרה של עסקת קנייה כשהמחיר יורד, או עסקת מכירה כשהמחיר עולה – שווי החשבון מתחיל לרדת והפוזיציה עוברת להפסד.

במקרה כזה רמת הביטחונות (Margin) בחשבון יורדת ומתקרבת לסף שנקבע מראש.

כאשר רמת הבטחונות מגיעה לסף שנקבע מראש, המערכת סוגרת את העסקה באופן אוטומטי.  מצב זה נקרא Margin Call,  והוא נועד למנוע מהסוחר להפסיד סכום הגבוה מההון שיש לו בחשבון.

כאמור, רמת המינוף ושיעור הבטחונות משתנים בין סוגי הנכסים ועשויים להתעדכן מעת לעת. תמיד מומלץ לבדוק את תנאי המסחר של החברה.

יתרונות המינוף

1

מאפשר לסחור עם הון עצמי נמוך יחסית.

2

פותח גישה לנכסים יקרים יותר.

3

עשוי להגדיל את פוטנציאל הרווח.

4

מספק גמישות בניהול פוזיציות – לרבות אפשרות לגידול חשיפה קיימת.

5

במערכת ATRADE לא ניתן להפסיד מעבר לסכום שהופקד בפועל.

חסרונות המינוף

1

ככל שהמינוף גבוה יותר – כך גדל גם הסיכון להפסדים מהירים. שינוי קטן בשער הנכס עשוי לגרום להפסד משמעותי עקב החשיפה הגבוהה.

2

עלול להגדיל את פוטנציאל ההפסד.

3

שימוש לא זהיר במינוף עלול להביא לסגירת עסקאות אוטומטית (Margin Call).

4

נדרשת בקרה רציפה על רמת הבטחונות.

דוגמאות למסחר ממונף

דוגמה 1:

נניח שמחיר אונקיית זהב הוא 4,000$

• הפקדה בחשבון: 4,000 $
• מינוף אפשרי בזהב: 1:100
• דרישת בטחונות: 1% (כלומר, 40 $ לכל אונקייה).

אם הסוחר יבחר להשתמש במלוא כספי ההפקדה ( $4,000)אזי:

• יוכל לקנות או למכור 100 אונקיות זהב.
• שווי העסקה הכולל יהיה 400,000. $

דוגמה 2:

נניח שמחיר מדד S&P 500 הוא 6,800$

• הפקדה בחשבון: 680$
• מינוף של 1:40 מאפשר חשיפה של $27,200
  (680*40=27,200$ חשיפה מקסימלית).
• דרישת בטחונות : 2.5%. (כלומר, 170$ למדד)
  (6,800$ * 2.5%= 170$).
• אם הסוחר יבחר להשתמש במלוא כספי ההפקדה ( 680$ ) אזי:
• יוכל לקנות או למכור – 4 מדדים (680/170=4)
• שווי העסקה הכולל יהיה 4*6,800$= 27,200$

למה לסחור עם  ATRADE

למה לסחור עם ATRADE

1

זירת מסחר בעלת רישיון לניהול זירת סוחר מטעם הרשות לניירות ערך בישראל.

2

שירות לקוחות ותמיכה טכנית זמינים בעברית 6 ימים בשבוע.

3

ATRADE מעמידה לרשותך תנאי מסחר תחרותיים ומשתלמים.

חשבון דמו – תרגול ללא סיכון אמיתי

חשבון הדמו של ATRADE  מאפשר לך להתנסות במסחר בתנאי שוק אמיתיים – מבלי לסכן הון אמיתי.
זו הדרך להכיר את הפלטפורמות המסחר ולתרגל מסחר דמה בתנאי שוק אמיתיים.

בחשבון הדמו של אייטרייד ניתן:

לתרגל ולהכיר את פלטפורמות המסחר

לסחור ללא חשיפה כספית או סיכון הון אמיתי

לבצע ניתוחים טכניים ולבחון אסטרטגיות

אפשרות תרגול ביתרה וירטואלית של ‎10,000$‎ לתרגול חופשי

נתוני שוק בזמן אמת – לתרגול בתנאי מסחר אמיתיים

תרגול פקודות, הוראות וניהול סיכונים – לשיפור קבלת ההחלטות

תרגול בחשבון דמו – ללא עלות וללא התחייבות

למידע נוסף אודות מסחר ממונף, אנא פנה אל נציגנו בשירות לקוחות ונשמח לעמוד לרשותך.

שאלות נפוצות על מסחר ממונף

מהו מסחר ממונף?

מסחר ממונף מאפשר לפתוח עסקאות בשווי גבוה מהסכום שהופקד. לדוגמה, הפקדה של $1,000 מאפשרת פתיחת פוזיציה של $100,000 במידה והמינוף הוא 1:100.

למה לסחור עם מינוף?

המינוף מאפשר כניסה לפוזיציה עם הון נמוך, גישה לנכסים יקרים יותר וגמישות בניהול פוזיציות. עם זאת, מינוף גבוה מגדיל גם את הסיכון להפסד ואובדן מלוא כספי ההשקעה.

מהי דרישת בטחונות?

הבטחונות (Margin) הם הסכום שהסוחר משתמש בו כדי לפתוח ולהחזיק עסקה. אם רמת הבטחונות יורדת מתחת לסף שנקבע, העסקאות ייסגרו אוטומטית.

מה זה Margin Call?

Margin Call הוא מצב שבו רמת הבטחונות יורדת מתחת לסף קבוע מראש. המערכת סוגרת עסקאות באופן אוטומטי כדי למנוע הפסד מעבר לסכום שקיים בחשבון.

האם ניתן לדעת מראש את גובה המינוף לכל נכס?

כן. רמות המינוף למכשירים הנסחרים ב-ATRADE:
מט”ח וזהב – עד 1:100
סחורות – 1:20
מדדים – 1:40
מניות – 1:10
למידע מורחב לחץ על תנאי מסחר.